仓位规模

大多数交易者都关注入场点：在哪里买入、在哪里卖出、该相信哪种形态。但很少有人关注仓位大小。这是个错误。一个胜率高达80%但仓位过大的人，最终会遭遇连败，导致账户血本无归。而一个胜率仅为45%但仓位控制得当的人，却能坚持足够长的时间，让自己的优势发挥出来。

仓位管理是区分那些能在糟糕的交易周中生存下来的交易员与那些无法生存下来的交易员的关键所在。

仓位管理是区分那些能在糟糕的交易周中生存下来的交易员与那些无法生存下来的交易员的关键所在。

最常用的方法是“风险百分比规则”。 交易者会预先决定在单笔交易中愿意承受的账户亏损比例，然后据此调整仓位大小，使止损金额等同于该比例。常见的比例是：保守型交易者每笔交易1%，中等风险偏好者2%，而对于任何散户交易者而言，该比例极少超过3%。1%的规则意味着，即使遭遇十连败（这种情况虽罕见但并非不可能），损失也仅约占账户资金的10%，而非全部资金。

仓位大小是根据三个参数计算得出的：账户规模、每笔交易的风险比例，以及从入场点到止损点的点数距离。

计算公式：仓位大小（以手为单位）=（账户资金 × 风险比例）÷（止损点数 × 每手点值）。

示例：账户余额为10,000美元，每笔交易风险为1%（100美元），在欧元/美元交易中设置50点的止损，其中每标准手的点值约为10美元。

仓位规模 = 100 美元 ÷ (50 × 10 美元) = 0.2 手，即两手迷你合约。

如果交易触发止损，亏损为100美元。如果同一位交易者采用100点的止损位且风险控制在1%，则仓位规模应为0.1手。止损位越宽，仓位规模就越小。

新手交易者往往根据主观感觉（例如1手）来确定仓位大小，并将其套用在每一笔交易中，而不考虑止损距离。这种做法本末倒置。仓位大小应根据止损点来计算，而不是预先设定。 同样的1手仓位，如果止损位设在10点，风险可能只有100美元；但如果止损位设在50点，风险则可能高达500美元。如果不根据风险来调整仓位大小，交易者就无法控制每笔交易的实际成本。

在入场交易前就确定好风险比例，而不是交易之后。根据止损位来计算仓位大小。避免在每次交易时随意更改规则。切勿因连胜而增加仓位，或因连败而减少仓位。关键在于保持一致性。只有每次都严格遵守规则，该规则才能发挥作用。